http://www.texnet.com.cn/ 2022-08-29 09:49:38 來源:中國(guó)紡織報(bào)
經(jīng)歷了近兩年的“高溫”行情后,從去年11月前后開始至今年8月,氨綸價(jià)格一直處于下行區(qū)間。氨綸市場(chǎng)目前的行情正常嗎??jī)r(jià)格連續(xù)下跌背后,影響因素有哪些?同樣的行情下,同一種規(guī)格的產(chǎn)品,有的企業(yè)在盈利,有的企業(yè)卻在虧損,分化的關(guān)鍵點(diǎn)是什么?隨著“金九銀十”即將到來,氨綸行情會(huì)好轉(zhuǎn)嗎?
“熱情”退卻盈利下滑
大熱的行情持續(xù)了約兩年后,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)氨綸價(jià)格從2021年11月前后開始回落,持續(xù)至今。
中纖網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2021年全年,40D氨綸年均價(jià)格為6.7萬元/噸,同比上漲117%。2021年,氨綸月均價(jià)最高點(diǎn)出現(xiàn)在8月,當(dāng)月40D氨綸月均價(jià)高達(dá)7.97萬元/噸,期間一度還達(dá)到8萬元/噸。
但今年1月,40D氨綸月均價(jià)降至5.73萬元/噸,較去年8月7.97萬元/噸的月均價(jià)高點(diǎn),已經(jīng)下降了2.24萬元/噸。今年8月22日,40D氨綸主流成交價(jià)已降至2.9萬元/噸-3.5萬元/噸,價(jià)格指數(shù)為3.15萬元/噸。
“去年全年,尤其是二三季度,氨綸市場(chǎng)上整體處于缺貨狀態(tài),價(jià)格不斷上漲,真可謂是‘一天一個(gè)價(jià)’,即便這樣下游客戶還常常拿不到貨。各家企業(yè)的產(chǎn)量是一定的,當(dāng)時(shí)廠里只要一生產(chǎn)出來,產(chǎn)品就要發(fā)出去,各廠家基本都處于缺貨狀態(tài)。正常情況下,行業(yè)的庫(kù)存水平一般在20天-30天,但去年二三季度,行業(yè)的庫(kù)存只有6-7天。到今年8月中旬,氨綸行業(yè)的整體庫(kù)存水平較高,達(dá)到40天-50天?!比A峰化學(xué)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“華峰化學(xué)”)市場(chǎng)營(yíng)銷部一名負(fù)責(zé)人這樣向《中國(guó)紡織報(bào)》記者介紹。
據(jù)了解,考慮到市場(chǎng)的實(shí)際行情,從今年6月開始,部分氨綸企業(yè)陸續(xù)開始減產(chǎn)、停產(chǎn),一直持續(xù)到7月底。8月,部分廠家逐步開始動(dòng)態(tài)地恢復(fù)生產(chǎn)。
“8月以來,國(guó)內(nèi)氨綸行情維持平淡,原料行情偏弱,氨綸行業(yè)庫(kù)存積壓,開工負(fù)荷率不足6成,處于相對(duì)低位?!敝欣w網(wǎng)氨綸品類分析師蔣振華表示。
中國(guó)化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會(huì)總經(jīng)濟(jì)師、氨綸分會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)李增俊表示:“40D氨綸的價(jià)格跌到3.5萬元/噸-3.6萬元/噸,這是相對(duì)合理的價(jià)位。而前兩年,受疫情影響出現(xiàn)的那種大熱行情,1噸氨綸的價(jià)格達(dá)到8、9萬元,甚至超過10萬元,則是非常態(tài)的?!?/p>
“目前的行情很正常?!焙贾莅盥?lián)氨綸股份有限公司董事長(zhǎng)項(xiàng)興富也這樣說。
價(jià)格連續(xù)下跌,影響了行業(yè)和企業(yè)盈利。來自中國(guó)化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2021年,在化纖行業(yè)利潤(rùn)總額中,氨綸行業(yè)貢獻(xiàn)了23%的利潤(rùn)。但今年,氨綸企業(yè)的盈利普遍下滑。
華峰化學(xué)半年報(bào)顯示,今年上半年,其歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為23.95億元,同比下降37.81%。其中,纖維板塊營(yíng)業(yè)收入為56.03億元,同比下降8.79%;毛利率為19.08%,較去年同期下降29.29個(gè)百分點(diǎn)。
新鄉(xiāng)化纖股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“新鄉(xiāng)化纖”)半年報(bào)顯示,今年上半年,其營(yíng)業(yè)收入為39.64億元,同比下降3.84%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為942.24萬元,同比下滑98.72%。其中,氨綸板塊上半年的營(yíng)收為24.48億元(占總營(yíng)收的比重為61.75%),同比下降20.12%;毛利率為10.06%,比上年減少30.91個(gè)百分點(diǎn)。
原料跌價(jià)向下傳導(dǎo)
“高溫”行情回落在“意料之中”。導(dǎo)致氨綸價(jià)格持續(xù)下跌的因素,卻是錯(cuò)綜復(fù)雜的。
從原料端看,今年以來,上游原料BDO(1,4-丁二醇)、PTMEG(聚四氫呋喃)價(jià)格大幅下降,對(duì)氨綸生產(chǎn)成本的支撐力有限。傳統(tǒng)上,BDO最重要的下游應(yīng)用領(lǐng)域是PTMEG,2020年BDO在PTMEG領(lǐng)域的應(yīng)用占比超過50%,PTMEG則是生產(chǎn)氨綸的最主要原料。BDO的其他下游應(yīng)用領(lǐng)域還包括PBT(熱塑性聚酯的一種)、PU漿料、PBAT(生物降解塑料)等。
2020年,受“限塑令”影響,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)PBAT的需求明顯增加,導(dǎo)致BDO供應(yīng)緊張,價(jià)格上漲,在一定程度上支撐了氨綸價(jià)格“水漲船高”。
百川浮盈的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至2021年年底,BDO市場(chǎng)價(jià)格為3.1萬元/噸,較當(dāng)年年初上漲147%。但今年以來,BDO價(jià)格不斷下探,7月中旬,其價(jià)格約為1.8萬元/噸;8月下旬,其價(jià)格已經(jīng)跌破1萬元/噸。
“BDO成本價(jià)約為1萬元/噸,目前價(jià)格已跌破成本價(jià),行情低迷,有些企業(yè)已開始虧損?!鄙虾R患胰虣C(jī)構(gòu)的化工原料分析師向記者介紹,化工原料、化纖產(chǎn)品作為產(chǎn)業(yè)鏈上下游,行情往往呈現(xiàn)“聯(lián)動(dòng)效應(yīng)”。BDO價(jià)格2021年在低點(diǎn)時(shí)約為2萬多元/噸,在高點(diǎn)時(shí)一度達(dá)到4.8萬元/噸,但今年價(jià)格一直下行。
BDO價(jià)格下降,與現(xiàn)階段產(chǎn)能擴(kuò)張過快有關(guān)。記者了解到,全球市場(chǎng)當(dāng)前的BDO總產(chǎn)能約為260萬噸-270萬噸。2020年,我國(guó)的BDO產(chǎn)能約為116.9萬噸;2021年快速增至約230萬噸。預(yù)計(jì)到今年年底,我國(guó)還有50多萬噸BDO新產(chǎn)能投產(chǎn)。
“不少企業(yè)仍在建設(shè)BDO新項(xiàng)目,目前有些新投產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)線甚至只開了20%左右。下半年,BDO價(jià)格預(yù)計(jì)還將下調(diào)?!鄙鲜龇治鰩熣f。
其實(shí),BDO在PBAT領(lǐng)域的應(yīng)用占比有限。2020年,BDO在PBAT領(lǐng)域的應(yīng)用占比僅為2.4%。2021年,國(guó)內(nèi)降解塑料(包含PBAT、聚乳酸材料)產(chǎn)量約為20多萬噸,2022年其產(chǎn)量預(yù)計(jì)約為30萬噸。
李增俊進(jìn)一步分析:“近兩年,國(guó)內(nèi)對(duì)生物降解材料的需求大幅增加,各地加緊上BDO項(xiàng)目,但實(shí)際上,這一塊的市場(chǎng)應(yīng)用并沒有那么火熱,需求釋放不足,導(dǎo)致價(jià)格下跌并向下游傳導(dǎo),PTMEG的價(jià)格也跟著下跌。MDI(二苯基甲烷二異氰酸酯)的價(jià)格相對(duì)平穩(wěn),但也呈下跌趨勢(shì),氨綸價(jià)格受到拖累?!?/p>
中纖網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,4月底,PTMEG的價(jià)格約為4.1萬元/噸;8月中旬其價(jià)格跌至約2.4萬元/噸。
新鄉(xiāng)化纖表示,今年上半年氨綸市場(chǎng)疲軟,產(chǎn)品銷售價(jià)格持續(xù)走低。主要原材料價(jià)格雖然也在下調(diào),但今年上半年的均價(jià)仍大幅高于去年同期,導(dǎo)致今年氨綸產(chǎn)品營(yíng)業(yè)成本增加、毛利率大幅降低,公司業(yè)績(jī)大幅下滑。
需求轉(zhuǎn)弱采購(gòu)謹(jǐn)慎
需求端一直呈現(xiàn)疲軟態(tài)勢(shì)。
一方面,在疫情防控常態(tài)化背景下,氨綸作為口罩耳帶的主要材料,需求量趨于穩(wěn)定。另一方面,現(xiàn)階段,消費(fèi)者的戶外運(yùn)動(dòng)加速恢復(fù),來自瑜伽服等室內(nèi)運(yùn)動(dòng)服和家居服產(chǎn)品的需求量下降。
李增俊分析指出:“從國(guó)內(nèi)需求看,下游花邊、經(jīng)編市場(chǎng)今年的需求比較疲軟,經(jīng)編下游對(duì)應(yīng)著的來自運(yùn)動(dòng)服、瑜伽服需求減少。瑜伽服氨綸含量較高,通常會(huì)達(dá)到35%-40%?,F(xiàn)階段,疫情防控整體平穩(wěn),消費(fèi)者大量外出運(yùn)動(dòng),瑜伽服、家居服等銷量下降。從國(guó)際市場(chǎng)需求看,我國(guó)氨綸年產(chǎn)量約為80萬噸,每年出口的量很少,約為4萬噸-5萬噸,變化不大。”
中纖網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,8月中上旬,氨綸下游織造業(yè)的開工率多在5成左右,處于低位,市場(chǎng)上的經(jīng)銷商、代理商多處于“謹(jǐn)慎跟進(jìn)”狀態(tài)。8月22日,浙江蕭紹地區(qū)氨綸市場(chǎng)處于低位走勢(shì),下游市場(chǎng)的圓機(jī)包紗開工率在3-4成不等。
“往年6-8月本來就是市場(chǎng)淡季,今年的需求則是一直就沒有起色。”在采訪中,多名企業(yè)的負(fù)責(zé)人介紹,當(dāng)氨綸價(jià)格下跌時(shí),下游織造客戶一般不敢多備原料,否則就容易造成庫(kù)存損失。目前,氨綸貨源充足,物流也很暢通便捷,客戶普遍“需要用多少貨就拿多少”,只備少量氨綸原料庫(kù)存。
“與去年同期相比,受疫情影響,今年上半年氨綸市場(chǎng)的下游客戶開工率不足?!毙锣l(xiāng)化纖表示。
華峰化學(xué)上述負(fù)責(zé)人分析指出:“在織造環(huán)節(jié)要用的原材料里,相比其他纖維品種,氨綸的用量畢竟不太大。我們的下游客戶里,大客戶多,他們的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng),一直基本是按需拿貨。從市場(chǎng)整體看,行情好的時(shí)候,氨綸價(jià)格不斷上漲,客戶會(huì)多買原料,一般會(huì)儲(chǔ)備半個(gè)月甚至更長(zhǎng)時(shí)間的原料庫(kù)存;而淡季正好相反,客戶一般會(huì)按需采購(gòu),僅維持安全生產(chǎn)庫(kù)存。他們只要能保證當(dāng)上次采購(gòu)的氨綸用完時(shí),新采購(gòu)的氨綸能及時(shí)發(fā)到廠里就可以?,F(xiàn)在,織造客戶在控制庫(kù)存,氨綸企業(yè)也在控制庫(kù)存,大家在保證正常生產(chǎn)的基礎(chǔ)上,都在盡力保持著一個(gè)相對(duì)安全的庫(kù)存量。”
產(chǎn)能擴(kuò)容后市平淡
從去年開始,我國(guó)氨綸行業(yè)開始進(jìn)入新一輪擴(kuò)能階段。
新鄉(xiāng)化纖正在對(duì)年產(chǎn)2萬噸老產(chǎn)能進(jìn)行改造提升,預(yù)計(jì)今年年底前將重開。同時(shí),今年2月,新鄉(xiāng)化纖宣布將新建“年產(chǎn)10萬噸高品質(zhì)超細(xì)旦氨綸纖維項(xiàng)目三期工程”。該項(xiàng)目年產(chǎn)能為4萬噸,預(yù)計(jì)2023年投產(chǎn)。華峰化學(xué)7月宣布,公司控股子公司華峰重慶氨綸有限公司(以下簡(jiǎn)稱“華峰重慶氨綸”)投資建設(shè)的年產(chǎn)10萬噸差別化氨綸項(xiàng)目二期目前已正式投產(chǎn),此前,其一期項(xiàng)目已于2020年6月投產(chǎn)。同時(shí),韓國(guó)曉星集團(tuán)在我國(guó)寧夏投資建設(shè)的新項(xiàng)目近期也將投產(chǎn)。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),今年全年,國(guó)內(nèi)氨綸市場(chǎng)新增產(chǎn)能約為20萬噸。“十四五”期間,我國(guó)氨綸產(chǎn)能預(yù)計(jì)將翻番,產(chǎn)能進(jìn)一步向“頭部”企業(yè)集聚。
李增俊指出:“幾家龍頭企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)是按照各自的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃有序推進(jìn)的,各期項(xiàng)目實(shí)施也都是按部就班。但從供需關(guān)系看,多個(gè)新項(xiàng)目集中投產(chǎn)后,市場(chǎng)的實(shí)際供給將變得寬松,競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)更加激烈。”
“上半年,氨綸市場(chǎng)下游需求受到抑制,同時(shí),新增產(chǎn)能持續(xù)釋放,形成了‘強(qiáng)供應(yīng)’‘弱需求’的供需結(jié)構(gòu)。產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下降,自上年的盈利高點(diǎn)向下調(diào)整,且成本上升,因而盈利水平下跌明顯。”華峰化學(xué)在半年報(bào)中表示。
在“供大于求”的態(tài)勢(shì)下,后市行情將會(huì)如何?
華峰化學(xué)上述負(fù)責(zé)人表示:“我們估算,一段時(shí)期來業(yè)內(nèi)減停產(chǎn)的量,與需求端減少的量相比,現(xiàn)在基本處于一個(gè)‘大致平衡’的狀態(tài)。雖然8月下游訂單還沒有明顯的企穩(wěn)跡象,但如果不出意外,從8月下旬開始,各企業(yè)的庫(kù)存量預(yù)計(jì)會(huì)慢慢降下來。預(yù)計(jì)9、10月氨綸企業(yè)的訂單情況會(huì)有所好轉(zhuǎn),價(jià)格也會(huì)慢慢穩(wěn)下來。一方面,9、10月是紡織市場(chǎng)的傳統(tǒng)旺季;另一方面,衣食住行,衣排第一位,市場(chǎng)還是存在著一定量的需求?!?/p>
但李增俊仍對(duì)行情表示擔(dān)憂:“后幾個(gè)月,氨綸價(jià)格或許還會(huì)支撐不住,繼續(xù)下跌。因?yàn)橐坏┯蛢r(jià)下跌、原料價(jià)格下跌,成本端仍然會(huì)支撐不住?!?/p>
“從8月下旬情況看,國(guó)內(nèi)氨綸行情處于低穩(wěn)態(tài)勢(shì),終端紡織品各領(lǐng)域稍有跟進(jìn),圓機(jī)、織布、經(jīng)編行業(yè)的開工率處于低位,預(yù)計(jì)后市仍然平淡?!笔Y振華說。
升級(jí)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品
置身同樣的下行行情,承受著同樣的競(jìng)爭(zhēng)壓力,不同企業(yè)的產(chǎn)品盈利水平卻不盡相同。這背后又藏著怎樣的“密碼”?
運(yùn)用技術(shù)水平更先進(jìn)的設(shè)備,不斷提高紡絲效率,在保證品質(zhì)的前提下,進(jìn)一步降低生產(chǎn)成本,非常關(guān)鍵。
記者了解到,氨綸行業(yè)較早投產(chǎn)的一批老生產(chǎn)線,多采用批次聚合和24頭、32頭、36頭、48頭紡絲技術(shù),這類生產(chǎn)線目前還在運(yùn)行。但近幾年新投產(chǎn)的生產(chǎn)線,普遍采用了更先進(jìn)的高效連續(xù)聚合和高密度紡絲設(shè)備,單個(gè)紡絲甬道內(nèi)的絲餅數(shù)達(dá)到了國(guó)際先進(jìn)的120頭,甚至更高。而且,新生產(chǎn)線的自動(dòng)化程度更高,比如使用了自動(dòng)落筒技術(shù)、有軌穿梭小車等。
“部分氨綸企業(yè)還在使用24頭、32頭的紡絲設(shè)備,相比120頭設(shè)備的效率,這簡(jiǎn)直沒法比。這就好比旅客去乘車,有的坐著綠皮車,有的則搭乘‘復(fù)興號(hào)’?!编嵵葜羞h(yuǎn)氨綸工程技術(shù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中遠(yuǎn)工程公司”)副總經(jīng)理孫湘東說,“這幾年新投產(chǎn)項(xiàng)目的生產(chǎn)成本,比以前老項(xiàng)目的生產(chǎn)成本低很多。以20D氨綸為例,今年的行情下,有些企業(yè)的這個(gè)品類仍然盈利,但有些企業(yè)已經(jīng)虧損。不同技術(shù)水平的設(shè)備配置,生產(chǎn)效率會(huì)相差很多,成本自然差別大?!?/p>
據(jù)了解,中遠(yuǎn)工程公司和新鄉(xiāng)化纖近幾年合作實(shí)施了“120頭高效率超細(xì)氨綸纖維產(chǎn)業(yè)化成套技術(shù)及裝備”項(xiàng)目。該項(xiàng)目獲評(píng)2020年“紡織之光”科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)。到今年年底,新鄉(xiāng)化纖的氨綸年產(chǎn)能將達(dá)到20萬噸,其中,約12萬噸產(chǎn)能采用120頭及以上紡絲技術(shù),約4萬噸產(chǎn)能采用80頭紡絲技術(shù),還有部分產(chǎn)能采用96頭紡絲技術(shù)。
“新鄉(xiāng)化纖這幾年在氨綸行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力迅速提升,與企業(yè)不斷提升裝備技術(shù),不斷優(yōu)化工程技術(shù)密切相關(guān)。”孫湘東表示,“尤其是在今年的市場(chǎng)環(huán)境下,采用落后裝置的企業(yè),日子就會(huì)過得很難。所以,不斷提升先進(jìn)新技術(shù),大規(guī)模降低工藝和生產(chǎn)成本,提高效率,直接關(guān)系到氨綸企業(yè)的盈利能力?!?/p>
華峰化學(xué)旗下華峰重慶氨綸項(xiàng)目在生產(chǎn)裝備、工藝路線上也進(jìn)一步優(yōu)化、創(chuàng)新。其紡絲技術(shù)和裝備,全部自主研發(fā),這幾年其紡絲設(shè)備頭數(shù)從64頭到80頭,再到120頭,一步步快速提升。
“龍頭企業(yè)的品種都很豐富,比如我們重慶項(xiàng)目生產(chǎn)的品種,以細(xì)旦為主,同時(shí)涵蓋了40D、20D、70D多個(gè)品種。氨綸質(zhì)量的提高,企業(yè)效率的提高、成本的降低,都需要通過技術(shù)不斷提升、系列裝備配套去實(shí)現(xiàn)?!比A峰化學(xué)上述負(fù)責(zé)人說。
不過,是不是紡絲設(shè)備的頭數(shù)越高就越好?并不盡然。李增俊指出:“總體看新投產(chǎn)項(xiàng)目工藝更先進(jìn),但究竟是用64頭、80頭,還是用120頭的設(shè)備,企業(yè)會(huì)依據(jù)實(shí)際生產(chǎn)規(guī)格確定。比如,細(xì)旦氨綸絲是用干法紡絲工藝,就需要用紡絲甬道頭數(shù)大的技術(shù)和裝備,如120頭的設(shè)備;而生產(chǎn)粗旦氨綸絲的裝備,頭數(shù)就不能太多。”
氨綸紡絲設(shè)備頭數(shù)提升后,效率究竟如何提升?孫湘東解釋:“比如,從單元紡絲位的效率看,與64頭設(shè)備的效率相比,120頭設(shè)備的紡絲效率幾乎提升了100%。為什么?在同一個(gè)紡絲位、同樣時(shí)長(zhǎng)內(nèi),紡絲速度并沒有變,甚至還有所提升,如果企業(yè)運(yùn)用120頭技術(shù),就可以紡出120個(gè)絲餅,而如果采用64頭技術(shù),就只能紡出64個(gè)絲餅,這種差距顯而易見?!?/p>
在紡絲技術(shù)水平不斷提升的基礎(chǔ)上,從上游化工原料著手,創(chuàng)新研發(fā)出性能更優(yōu)異、附加值更高的產(chǎn)品也很重要。
項(xiàng)興富向記者透露:“今年普通氨綸的價(jià)格降得多,但公司新研發(fā)生產(chǎn)的軟氨綸價(jià)格高出不少,并沒有跌價(jià),而且今年1-8月的銷量同比增長(zhǎng)達(dá)100%。軟氨綸的下游客戶是針織企業(yè),用于生產(chǎn)襪口螺紋等??蛻舴答?,我們的軟氨綸使用效果非常好。”
邦聯(lián)氨綸的產(chǎn)品包括普通氨綸、軟氨綸和PT牛仔定制氨綸。普通氨綸的伸長(zhǎng)率約為4-5倍,但軟氨綸的伸長(zhǎng)率可以達(dá)到10倍,且有著高強(qiáng)、高回復(fù)等性能。
項(xiàng)興富介紹,能研發(fā)出PT氨綸和軟氨綸,源于這兩年公司和全球領(lǐng)先的聚四氫呋喃(PolyTHF)生產(chǎn)商巴斯夫進(jìn)行合作。比如,PT氨綸就是以巴斯夫研發(fā)的Poly THF Inside為原料。
“氨綸產(chǎn)品進(jìn)行差別化創(chuàng)新的一種思路,就是要從上游化工原料技術(shù)上尋找突破口。我們與巴斯夫合作,在這個(gè)基礎(chǔ)上,我們還對(duì)紡絲技術(shù)進(jìn)行了一些改進(jìn)。”項(xiàng)興富強(qiáng)調(diào)。
“不管在什么樣的市場(chǎng)形勢(shì)下,大家始終要調(diào)整好心態(tài),要不斷提升品質(zhì)和管理,提高技術(shù)裝備水平,進(jìn)一步降成本。如果兩家企業(yè)是同樣的產(chǎn)品品質(zhì)和產(chǎn)量規(guī)模,但一家企業(yè)的技術(shù)如果沒有提升,生產(chǎn)成本偏高,那么其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)肯定就會(huì)被削弱?!崩钤隹?qiáng)調(diào),“氨綸行業(yè)的發(fā)展,歸根到底,要依賴原材料和生產(chǎn)技術(shù)的創(chuàng)新??傊?,大家要練好內(nèi)功,這才是保持長(zhǎng)久競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵?!?/p>
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